Error-1Object moved

Object moved to here.

Error-2
курсы валют
Сумма   Комиссия%
Из
 
В
Валюта Код Единиц Курс
Курс иностранных валют к рублю РФ на 12.12.2019   
картина дня

13 декабря


12 декабря


11 декабря


10 декабря


9 декабря

Глобализация - иллюзорная мечта
16 Апреля 2012 / Hi-Tech

Глобализация - иллюзорная мечта

В начале этого года в секторе ценных бумаг, произошло два знаковых события. Во-первых, Samsung Securities, крупнейший южнокорейский брокер по рыночной капитализации, оставил свои попытки стать лидером отрасли в Азиатском регионе, сократив свою деятельность в Гонконге. А во-вторых, Mirae Asset Financial Group получил одобрение своего совместного предприятия по управлению активами в Китае спустя два года после подачи заявления.

Конечно, эти два события нельзя сравнивать, как равнозначные, поскольку одна фирма ценных бумаг, а другая - компания по управлению активами. Это все равно, что сравнивать яблоко с апельсином. Но, тем не менее, два разных случая можно охарактеризовать одним ярким выражением «без боли нет выгоды».

Уход Samsung с крупнейшего финансового рынка в Азии означает, что брокер все еще имеет большое значение для корейских финансовых компаний. Но чтобы стать глобальным игроком, им не хватает масштаба за пределами Кореи во многих аспектах, в том числе и стратегии управления.

С другой стороны, успешный «набег»  Mirae на китайский рынок управления активами предполагает, что методом проб и ошибок  такие усилия, в конечном итоге, окупятся сторицей.

Что же произошло с Samsung Securities?

В феврале Samsung Securities, брокерская фирма конгломерата Samsung Group, объявила о плане реструктуризации своего бизнеса в Гонконге после того, как понесла огромные убытки. Компания сократила персонал на 50 процентов и закрыла исследовательский отдел и отдел продаж. Компания объявила, что они намерены сосредоточить свою работу на корейских брокерских акциях для иностранных покупателей. Они также закрыли офис в Сингапуре, где работали пять человек.

Случай, вот что имеет гораздо большее значение, чем просто уход из ведущего финансового центра Азии из-за низкой производительности. Этот инцидент в очередной раз демонстрирует очевидные пределы корейских финансовых компаний, когда заходит речь о глобализации.

Samsung Electronics открыл филиал в Гонконге в 2001 году. Капитал фирмы  вырос до $ 100 млн. в 2009 году, в результате чего компания задалась целью стать ведущим региональным игроком в Азии к 2015 году и одним из 10 лучших финансовых игроков по всему миру к 2020 году.

Для этого руководство фирмы переманивало специалистов из мировых инвестиционных банков и увеличило штат Гонконгского филиала до 130 человек. Тем не менее, в 2009 году убытки составили 16 млрд. вон и 44 млрд. вон в 2010 году. За первые шесть месяцев 2011 года убытки компании составили $ 25,4 миллионов.

Возможно, это стало разочарованием для Samsung Group, которая стремилась поддержать финансовые единицы до следующей стадии «дойной коровы». Ли Кун Хи, председатель Samsung Electronics, призвал   руководителей группы активизировать усилия по трансформации финансовых дочерних компаний в глобальных игроков, таких как Samsung Electronics.

Основной причиной неудач Samsung Securities стало нереальное планирование и чрезмерная уверенность в бренде Samsung, а также неблагоприятная рыночная среда. Руководство фирмы было чересчур агрессивно при приеме на работу высокооплачиваемых талантливых специалистов. Кроме того, спад на рынке, вызванный кризисом еврозоны, ухудшил создавшуюся ситуацию.

«Я полагаю, что они, собрали слишком большую команду с высокой стоимостью  накладных расходов, прежде чем создать реальный бизнес. Это просто результат нереального планирования», - сказал Кен Чад, управляющий директор Keilor Fields, гонконгской независимой инвестиционной компании, которая участвует в организации акционерного и долгового финансирования для частных компаний. Чад указывает, что в высоко конкурентной игре на рынке крупные игроки, наподобие Goldman Sachs могут позволить себе "дешево продаваться" и ослабить игроков второго и третьего уровня. Руководитель  местной фирмы ценных бумаг указывает на то, что Samsung расширил свои инвестиции слишком поспешно, без полного понимания рынка.

Тем не менее, существуют различные мнения по поводу неудач в процессе глобализации Samsung Securities. Некоторые утверждают, что это стало уроком для компании, что поможет ей избежать в дальнейшем ошибок и  увеличит шансы на успех в будущем.

Хотя в этот раз речь идет не об успехах, это стало первой серьезной попыткой брокерской компании, чтобы конкурировать с глобальными игроками на одном из крупнейших финансовых рынков мира, отойти от традиционной практики "водружения флага" - только создание торговых точек в различных регионах.

«Чтобы стать настоящим глобальным игроком, вас неизбежно постигнет несколько неудач. Важно то, что сможете ли вы извлечь из этого уроки и попытаться не совершать подобные ошибки в следующий раз», - сказал партнер консалтинговой фирмы в Сеуле, пожелавший остаться анонимным. «Из-за неблагоприятных рыночных условий, даже игроки на мировом рынке борются за то, чтобы остаться на плаву. Я считаю, что усилия компании Samsung окупятся несколько позднее», - добавил он.

На самом деле, то, что Samsung  сворачивает свой блок бизнеса в Гонконге, не обязательно означает, что компания отказывается от амбиций стать лидером в регионе.

Стратегический подход  Mirae Asset

Компания Mirae Asset стала первой среди корейских фирм, вышедшей на китайский рынок активов и занявшей третье место среди азиатских финансовых компаний, сразу за банком развития Сингапура и японским Mitsubishi Bank.

Хотя до сих пор компания Mirae получала лишь небольшую часть доходов от зарубежных операций, ее стратегия является правильным подходом, поскольку фирма составила долгосрочный план и придерживается его, несмотря на многие проблемы.

После мирового финансового кризиса в 2008 году, Mirae критиковали за агрессивную инвестиционную политику на развивающихся рынках, которые пострадали от беспрецедентного потрясения. Но группа не отступает от своих планов и продолжает инвестировать в развивающиеся рынки, в то время как большинство других игроков отказываются от инвестиций за рубежом.

Хотя у Mirae были и взлеты, и падения в ее начинаниях, стратегические усилия сейчас приносят свои плоды.
«Без труда не вытащишь и рыбку из пруда. Мы получили одобрение от Китайских властей спустя 10 лет после начала планирования деятельности на внешнем рынке. Если вы хотите добиться успеха в процессе глобализации, вам придется преодолеть многие проблемы, пока это не принесет свои плоды», - скзал Им Мун Чже (Im Myoung-jae), исполнительный директор Mirae.

Samsung Electronics в финансовом секторе?

Чтобы Samsung Electronics преуспела в финансовом секторе, необходимы две вещи. Во-первых, корейским финансовым фирмам следует рассматривать глобализацию, как некое путешествие, а не проект. Даже если они совершат ошибки, как Samsung Securities, они не должны останавливаться на достигнутом. Следует извлечь урок и продолжать пробовать дальше.

Стивен Чай (Steven Chai), со-руководитель Сеульского офиса Boston Consulting Group, отмечает, что ключ к успешной глобализации - не делать это в краткосрочной перспективе,  а двигаться постепенно шаг за шагом. Другое, что необходимо  иметь в виду, что внутренние финансовые фирмы должны быть независимы как от финансовых органов власти, так и от фирм-производителей.

Мауро Ф. Гиллен (Mauro F. Guillen), директор Института Лаудера в Wharton School, заявил, что влияние со стороны властей и чеболей должно нести ответственность за низкую  конкурентоспособность финансовых фирм. Он полагает, что корейская модель следует за немецкой и испанской. «Даже когда банки были приватизированы, они были под сильным влиянием правительства. И тогда чеболей были допущены к брокерским и другим финансовым услугам. Банки в Корее, или финансовые услуги, в общем, не так сложны, как производство», - сказал он.

«Обратите внимание на разницу в сравнении с финансовым сектором Германии и Испании, например. В этих двух странах банки были независимы от фирм-производителей, они никогда не были национализированы, но стали мощными финансовыми структурами. Сегодня немецкий Deutsche Bank и испанский Santander являются центрами влияния».

Автор статьи Ким Чже Кенг(Kim Jae-kyoung)

Источник: Российско-Корейское информационное агентство РУСКОР
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии активной гиперссылки на www.ruskorinfo.ru.